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2013-05-23 12:21
求翻译：As discussed before, the key aspect of real versus risk-neutral parameters relates to default probabilities, since market-implied default probabilities could be many multiples of long-run historical averages. In the insurance-style approach, default probabilities should in theory be real (rather than risk-neutral) and 是什么意思？ 待解决
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As discussed before, the key aspect of real versus risk-neutral parameters relates to default probabilities, since market-implied default probabilities could be many multiples of long-run historical averages. In the insurance-style approach, default probabilities should in theory be real (rather than risk-neutral) and
问题补充： |
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2013-05-23 12:21:38
正如前面所讨论的，真正对风险中性参数的关键方面涉及违约的可能性，因为市场隐含违约概率可能是长期历史平均水平许多倍。
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2013-05-23 12:23:18
如上所述，因为市场含蓄的缺省可能性可能是历时长久的历史平均的许多倍数关键因素的真正对风险中立参量与缺省可能性关连。在保险式方法，缺省可能性应该在理论上是真正的(而不是风险中立)并且估计通过交易对手规定值(内部或)被映射对历史缺省经验。
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2013-05-23 12:24:58
如上所述，因为市场含蓄的缺省可能性可能是历时长久的历史平均的许多倍数关键因素的真正对风险中立参量与缺省可能性关连。 在保险样式方法，缺省可能性应该在理论上是真正 (而不是风险中立) 并且通过counterparty规定值估计 (内部或否则) 映射到历史缺省经验。 在贸易的书桌方法，应该从市场使用CDS或被换的债务的价格暗示风险中立缺省可能性。
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2013-05-23 12:26:38
正如讨论之前，风险中性的参数相比，使用真实的关键方面涉及违约概率，因为市场隐含的违约概率可能是很多倍数的长期历史平均水平。在保险样式方法中，违约概率理论中应真正 （而不是风险中性)，因此估计通过评分 （内部或其他） 映射到历史默认经验的对手。在交易桌方法中，应从使用 CD 或价格的交易债务市场隐含风险中性违约概率。
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2013-05-23 12:28:18
如讨论以前，主要方面真与风险中立者的参数与默认相关可能性，自从市场暗示默认可能性可能是长期运行历史性平均数的很多倍数。在保险业风格的方法，默认可能性理论上，应该是实际的 (，而非风险中立者 )，因此通过反聚会等级预计 ( 内部或否则 ) 对应至历史性默认经验。在进行贸易桌子方法，风险中立者的默认可能性应该从使用 CDS 的市场或被交换的债务的价格被意味着。
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