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2013-05-23 12:21
求翻译：A price defined by hedging arguments may often differ dramatically from one based on expected valueþrisk premium. Hence, it is natural to ask ourselves into which camp CVA falls. The answer is, unfortunately, both since CVA can be partially but not perfectly hedged. In the above example, we considered hedging a current是什么意思？ 待解决
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A price defined by hedging arguments may often differ dramatically from one based on expected valueþrisk premium. Hence, it is natural to ask ourselves into which camp CVA falls. The answer is, unfortunately, both since CVA can be partially but not perfectly hedged. In the above example, we considered hedging a current
问题补充： |
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2013-05-23 12:21:38
受避险参数定义的价格可能会经常从一个基于预期valueþrisk溢价显着不同。
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2013-05-23 12:23:18
修筑树篱定义的价格论据也许与根据期望的valueþrisk保险费的一个显著经常不同。因此，要求自己入是自然的哪个阵营CVA落。因为CVA可以部分地，但是不完全修筑树篱，答复是，不幸地，两个。在上述例子中，我们考虑修筑树篱$10m当前曝光，但是在曝光上的未来变化在这种情况下不会被修筑树篱。
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2013-05-23 12:24:58
修筑树篱定义的价格论据也许与根据期望的valueþrisk保险费的一个显著经常不同。 因此，要求自己入是自然的哪个阵营CVA落。 因为CVA可以部份地，但不完全修筑树篱，答复是，不幸地，两个。 在上述例子，我们考虑修筑树篱$10m当前曝光，但在曝光上的未来变化在这种情况下不会被修筑树篱。 因此，你必须占所有树篱可能性或要求，当估计counterparty风险，但时意识到定价counterparty风险不完全是一个``风险中立问题"。 机关必须也估计总将存在并且保证的残余的风险这被了解，正确地被处理并且定价 (即。 交易的回归为风险提供它最后创造的充分报偿)。 树篱方面关于counterpart
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2013-05-23 12:26:38
由套期保值的参数定义的价格可能往往从一个基于预期的 valueþrisk 保费大大不同。因此，它是自然要问自己阵营中风后偏瘫落到其中。不幸的是，答案是两者都因为中风后偏瘫可以部分，但不是完全对冲。在上面的示例中，我们认为套期保值当前曝光的 10 亿美元，但暴露在这种情况下未来的变化不会对冲。因此，一个必须考虑任何套期保值的可能性或要求评估交易对手风险时，但意识到交易对手风险定价不是完全风险中性问题。机构还必须评估残余的风险，将总是存在，确保这是正确理解、 管理和定价 （即交易的回报提供适当的补偿，它最终将创建的风险）。在第 9 章讨论对交易对手风险的套期保值方面。
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2013-05-23 12:28:18
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